陸岷峰
    編者按：被業界譽為“學者型銀行家”的陸岷峰，多年置身金融一線，不僅在銀行治理實踐中大膽創新、奮力開拓，而且善于思考與總結，長年筆耕不輟，著作等身。曾經，他在2002年首次提出組建淮海銀行的概念拉開了城市商業銀行聯合重組的序幕；曾經，他在銀行系統首開踐行“八榮八恥”精神的先河，引來國內同行觀摩學習；曾經，他為了解決貸款難特別是中小企業貸款難的問題，不斷創新金融服務理念與服務模式，奏響民生金融的最強音……工作之余的陸岷峰最喜歡的事就是與文結緣，所有的調查與思考、體驗與感悟，都會成為他筆下的文稿。本報特約陸岷峰最近新作，摘要發表，與讀者分享。
    實體經濟是社會經濟發展的基礎，但是在利率市場化過程中，金融系統存在較為顯性的“脫實向虛”現象，市場、機構、產品、工具等各方面的金融創新多數偏離實體經濟需求。同時，受利率市場化改革影響，我國實體經濟已出現經濟下行壓力增大、社會融資減速等問題。利率市場化改革已將實體經濟帶入了深水區，從根本上改變著實體經濟的生存環境。
    當前背景下，實體經濟應該如何迎接利率市場化帶來的挑戰？我認為，可以從以下三個方面來著手應對：
    一是積極化解利率市場化對實體經濟的負面影響。
    企業要不斷提高議價能力，利用貸款利率下限放開后企業與商業銀行自主協商定價的空間將進一步擴大的優勢，增強公司的實力以及信用等級狀況，降低企業融資成本；要推進企業財務管理戰略轉型，完善財務管理制度的功能和建立相應的信息管理系統來應對利率市場化進程，逐步完善內部資金調劑制度，加強資金管理，健全財務收支計劃制度、工程結算反饋制度、績效考核制度等；要根據自身條件拓寬融資渠道，要選擇更為多樣化、交易成本更低廉的融資工具，積極探索“中小企業私募債”和“新三板”等場外融資方式，改變過去融資渠道單一的窘境，提高小微企業的信貸可獲得性。要善于構建良好的銀企關系，在金融服務機構選擇方面，企業可根據銀行關系集中和分散的利弊來選擇適合自己發展的合作模式。一般來說，企業與一家銀行建立長期、穩定的合作關系，可降低銀行信息成本，也可持續獲得相關的貸款、投資、金融政策、市場動態、財務咨詢、投融資幫助等金融服務。而略微松散的銀行合作模式在一定程度上能夠提升企業的議價能力，促進銀行服務水平的改進和提高。
    二是提升實體經濟適應利率市場化的主動作為能力。
    企業要加快推動轉型升級，調整經營管理模式，轉變長期沿用的盲目追求規模與速度的慣性經營思維，摒棄通過鋪攤子、搶市場拉動產品營銷的簡單經營模式，緊盯市場需求與消費市場新動向，提升企業對外部環境變化與對自身能力判斷的準確度，尤其是處于低端產業鏈與狹小市場中的小企業，更需要以最快的速度、最低的成本轉向國家政策支持的臨近產業，積極應對來自市場競爭的多方面挑戰。
    實體經濟部門要尋求合作共贏，特別是弱勢的中小企業要善于通過向核心企業或供應鏈上游企業尋求擔保或有償資助，快速獲得資金；要積極創新商業模式，在夯實標準化有形營銷模式的基礎上，建立個性化無形銷售渠道，通過互聯網營銷手段，聯合大型網絡企業，做強電子營銷渠道，增強客戶體驗，搶占網絡零售營銷、平臺批量營銷的制高點；要加強成本費用管理，全面啟動企業內外部各項業務活動成本分攤的評價與運用，開發多任務委托代理模型，開展綜合經營模擬利潤測試，增強業務營銷與內部管理的正向效應，避免資金分配利用結構扭曲造成的低質低效；要培育企業的核心競爭力，從粗放模式轉變為以創新為導向，通過自主研究，以及與研究機構、高等院校聯合開發和技術引進等方式形成一定的技術儲備，積極打造有技術含量、有品牌、有核心競爭力的產品；還要實施品牌戰略，建立品牌發展戰略管理體制，完善品牌發展的市場環境，提高市場占有率。
    三是巧用差異化金融政策，釋放利率市場化正能量。
    企業要快速建立政策緩沖地帶，有針對性地選擇部分地區、部分金融機構取消信貸規模控制，以利率定價自主權與流動性管理約束信貸規模擴張。要盤活存量金融資源，改變金融資源的低效配置現狀，提高實體經濟融資可獲得性；要實施定向的“點對點”金融服務方案，支持實體經濟發展。商業銀行等金融機構主體應繼續加快金融工具和手段的創新。針對戰略性新興產業、綠色經濟實體、科技文化產業等重點領域，實施定向寬松和單列信貸資源的措施，切實降低不斷攀升的實體經濟融資成本。